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2017-05-15 18:00 CEST
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Lancement et fixation du prix d'un complément de 500,0 millions de dollars US sur le Term Loan AI

L'information ci-jointe constitue de l'information réglementée au sens de l'Arrêté Royal du 14 novembre 2007 concernant les obligations des émetteurs des instruments financiers qui sont admises à la négociation sur un marché réglementé.

  • Le Term Loan AI2 additionnel en dollars US porte les mêmes caractéristiques que le Term Loan initial AI étant (i) une marge de 2,75% au-dessus du LIBOR, (ii) un plancher (« floor ») de 0% et (iii) une échéance le 30 juin 2025. Le Term Loan AI2 a été émis au pair dans le contexte d'une forte demande en investissements
  • Le produit net de cette opération sera utilisé pour le remboursement anticipé de tous les montants dus en août 2022 en vertu des Senior Secured Fixed Rate Notes (6,25%) de 450,0 millions d'euros
  • Au travers de cette opération qui n'aura aucun impact sur son endettement, Telenet allongera la maturité moyenne de sa dette à des conditions de marché attractives

Bruxelles, 15 mai 2017 - Telenet Group Holding NV ("Telenet" ou la "Société") annonce le lancement et la fixation du prix d'un Term Loan additionnel pour un montant de 500,0 millions de dollars US (« Facilité AI2 »). La Facilité AI2 porte les mêmes caractéristiques que la Facilité initiale AI qui a été émise le 4 avril 2017. La Facilité AI2 porte (i) une marge de 2,75% au-dessus du LIBOR, (ii) un plancher (« floor ») de 0% et (iii) une échéance le 30 juin 2025. Le Term Loan AI2 a été émis au pair.

Telenet Financing USD LLC a l'intention de prêter le produit net de cette opération à Telenet International Finance S.à r.l. qui utilisera ce produit pour le remboursement anticipé de la Facilité U en vertu du Senior Credit Facility actuel de Telenet, tel qu'amendé, dont le prêteur est Telenet Finance V Luxembourg S.C.A. (« TFLV »). TFLV utilisera à son tour le produit du remboursement anticipé de la Facilité U pour rembourser les Senior Secured Notes de 450,0 millions d'euros dont le terme expirera en août 2022.

Au travers de cette opération, la Société est parvenue à allonger la maturité moyenne de sa dette de 8,3 ans à la fin d'avril 2017 à 8,6 ans post-refinancement à des conditions de marché attractives, tout en suscitant des taux d'intérêt attractifs à long terme. En suite du remboursement des Senior Secured Notes, la Société ne devra faire face à aucun amortissement de dettes avant 2024, en tenant compte du fait que les montants dus en vertu des revolving credit facilities ont été remboursés en octobre 2016.

Le refinancement dont il est question dans ce communiqué aura lieu en temps voulu.

J.P. Morgan Limited a agi en qualité de Mandated Lead Arranger et Global Coordinator, avec The Bank of Nova Scotia, BNP Paribas Fortis SA/NV et Goldman Sachs agissant en qualité de Mandated Lead Arrangers et Joint Bookrunners.

Contacts

Investor Relations: Rob Goyens - rob.goyens@staff.telenet.be - Tél: +32 15 333 054 Press & Media Relations: Stefan Coenjaerts - stefan.coenjaerts@staff.telenet.be - Tél: +32 15 335 006

Legal: Bart van Sprundel - bart.van.sprundel@staff.telenet.be - Tél: +32 15 333 495

À propos de Telenet - En tant que fournisseur de services de divertissement et de télécommunication en Belgique, Telenet Group est toujours à la recherche de la meilleure expérience du monde numérique pour ses clients. Sous la marque Telenet, la société concentre ses activités sur la fourniture de services de télévision digitale, d'Internet à grande vitesse et de services de téléphonie fixe et mobile à destination de clients résidentiels en Flandre et à Bruxelles. Sous la marque BASE, elle fournit des services de téléphonie mobile en Belgique. Le département Telenet Business sert le marché des affaires en Belgique et au Luxembourg au moyen de solutions de connectivité, d'hébergement et de sécurité. Plus de 3.000 employés ne poursuivent qu'un seul but : rendre votre vie et votre travail plus faciles et plus agréables. Telenet Group fait partie de Telenet Group Holding NV et est coté sur Euronext Brussels sous le symbole TNET. Pour plus d'informations, visitez www.telenet.be. Telenet est détenu à 57% par Liberty Global - la société internationale active dans le secteur de la télévision et de l'Internet à haut débit la plus importante du monde, investissant, innovant et permettant aux personnes dans plus de 30 pays d'Europe, d'Amérique Latine et des Caraïbes de profiter au maximum de la révolution numérique.

Informations complémentaires - Des informations complémentaires concernant Telenet et ses produits peuvent être obtenues en consultant notre site web http://www.telenet.be. D'autres informations, relatives aux données opérationnelles et financières, peuvent également y être téléchargées, aux pages consacrées aux relations avec les investisseurs. Le rapport annuel consolidé 2016 de la Société ainsi que les états financiers consolidés résumés non audités et des présentations liées aux résultats financiers pour les trois mois se clôturant au 31 mars 2017 sont disponibles sur le site web de la Société, aux pages consacrées aux relations avec les investisseurs (http://investors.telenet.be).

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