Release details

2018-02-16 08:00 CET
  • Print
  • Share Share
en fr

Cegereal, la foncière 100% bureaux - Résultat net IFRS en forte progression de 51,2%

Paris, le 16 février 2018 - 8h00
Résultats annuels 2017 - Information réglementée

Resultat net IFRS
en forte progression de +51,2%

« 2017 a été particulièrement active pour Cegereal avec 41 000 m2 de baux signés et la finalisation de la commercialisation du campus Hanami. Nous sommes également restés attentifs à améliorer le rendement de nos actifs et continuons d'investir afin d'anticiper les nouvelles attentes de nos locataires. Bénéficiant du soutien d'investisseurs institutionnels, Cegereal est prête à poursuivre sa stratégie de croissance et à réaliser de nouvelles acquisitions », déclare Jérôme Anselme, Directeur Général de Cegereal. 

  • Chiffres clés

       

En millions d'euros 2017 2016 Variation
Revenus locatifs (IFRS) 51,3 47,2 +8,6%
Résultat net (IFRS) 62,4 41,3 +51,2%
Résultat net (EPRA) 32,7 28,2 +15,9%
Cash-flow opérationnel 35,8 34,8 +3,0%
Patrimoine (hors droits) 1 169 1 124 +4,0%
Taux d'occupation 91,4% 87,0% +4,4 pts
Taux d'endettement 53,4% 52,1% +1,2 pt
ANR Triple Net (EPRA) par action hors droits (en euros) 43,8 40,8 +7,3%
ANR de remplacement par action droits inclus (en euros) 50,4 47,1 +7,0%
Distribution ordinaire par action (en euros) 2,2 2,1 +4,8%
Distribution exceptionnelle par action (en euros) 1,9    
Retour sur investissement sur 12 mois 12,5% 9,2% +3,3 pts

Le retour sur investissement sur 12 mois (Total Shareholder Return) s'établit à +12,5%, avec une augmentation de l'ANR de +7,3% et un ratio de distribution de 5,1%.

L'ANR Triple Net EPRA est en hausse de +7,3% principalement en raison la croissance de la valeur du patrimoine. Il ressort à 43,8 euros par action, suite à la variation de la juste valeur des immeubles (+3,4€ / action), la distribution de dividendes (-2,1€ / action), la progression du résultat consolidé (+1,3€ / action), les franchises accordées (+0,2€ / action) et la variation de juste valeur de la dette bancaire (+0,2€ / action).

Sur l'exercice 2017, les revenus locatifs s'établissent à 51,3 millions d'euros, en augmentation de +8,6% par rapport à 2016 (47,2 millions d'euros). La contribution de l'immeuble Hanami est de 9,5 millions d'euros.

Le résultat net EPRA s'élève à 32,7 millions d'euros au 31 décembre 2017 (versus 28,2 millions d'euros en 2016), soit une hausse de +15,9% à périmètre courant, Hanami y contribuant à hauteur de 5,2 millions d'euros.

Le cash-flow opérationnel est en hausse de +3% pour atteindre 35,8 millions d'euros en raison de la bonne performance de l'activité locative. L'immeuble Hanami y participe à hauteur de 3,8 millions d'euros.

Le résultat net IFRS s'élève à 62,4 millions d'euros au 31 décembre 2017, en nette progression (+ 51,2%) par rapport à 2016 (41,3 millions d'euros) en raison de l'optimisation du coût de la dette en 2016 et de la croissance de la valeur du patrimoine de +4,0%.

  • ANNEE RECORD EN MATIERE D'ACTIVITE LOCATIVE

L'année 2017 a été marquée par un très fort dynamisme locatif. Le total des surfaces pour lesquelles Cegereal a signé une extension de bail, un renouvellement ou une prise à bail s'élève à 41 000 m2, soit près de 25% du patrimoine total.

Principales commercialisations :

  • Arcs de Seine : le départ anticipé de Boursorama a été compensé par l'extension des surfaces louées par Huawei pour une durée minimum de 6 ans, ce qui porte sa présence sur le campus à 11 700 m2. Le taux d'occupation est de 98,4%.
  • Europlaza : les espaces libérés par GE Capital ont été en partie repris par My Money Bank (3.000 m2). Dans le même temps, KPMG s'est implanté dans les « étages jardins » de la tour en signant un bail de 2 500 m2 pour une durée de 9 ans ferme. Des discussions sont en cours et devraient permettre à Cegereal de commercialiser prochainement les 8 000 m2 d'espaces vacants situés en partie haute de la tour, lesquels seront bientôt entièrement rénovés. Le taux d'occupation est de 73,7%.
  • Hanami : Axens a pris à bail le 8ème et dernier bâtiment d'Hanami, d'une surface de 2 900 m2 pour une durée de 6 ans ferme. Le campus de bureaux, dernière acquisition en date de Cegereal, est désormais entièrement loué.

Fruit de ces efforts de commercialisation, le taux d'occupation global de Cegereal s'élève à 91,4% au       31 décembre 2017, contre 87% à la même période de l'exercice précédent. Les nouveaux revenus liés à cette activité locative produiront leur plein effet sur l'année 2018.

En 2018, Cegereal continuera de proposer à ses locataires des espaces optimisés qui offrent des prestations haut de gamme et qui répondent aux meilleures exigences environnementales.

  • PERFORMANCE RSE RECONNUE et recompensée

Cegereal s'est une nouvelle fois distinguée pour l'excellence de son reporting financier et extra financier. La société a remporté deux Gold Awards lors de la conférence annuelle de l'EPRA (European Public Real Estate Association). Cegereal s'est également hissée pour la 3ème année consécutive sur le podium du GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark), obtenant la seconde place dans la catégorie des foncières de bureaux en Europe.

  • Structure financière saine

Au 31 décembre 2017, le taux d'endettement de Cegereal s'élève à 53.4% contre 52,1% au 31 décembre 2016. Grâce au refinancement effectué en 2016, Cegereal a abaissé le coût moyen de sa dette à 1,4% au 31 décembre 2017.

  • Distribution EXCEPTIONNELLE au cours de 2018 : 4,1 € par action

Au vu des performances realisées, Cegereal proposera à la prochaine assemblée générale des actionnaires en avril 2018, la distribution d'un dividende de 4,1 euros par action qui se compose d'un dividende ordinaire de 2,2 euros par action et d'un dividende exceptionnel de 1,9 euro par action.

Le Conseil d'administration de Cegereal s'est réuni le 15 février 2018 pour arrêter les comptes consolidés audités de l'année close au 31 décembre 2017.

Retrouvez la documentation relative à la présentation des résultats de la société sur :

www.cegereal.com

Agenda

  • 24 avril 2018        Assemblée générale
  • 25 avril 2018        Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2018
  • 4 mai 2018           Paiement du dividende
  • 26 juillet 2018       Résultats du 1er semestre 2018

Pour plus d'informations, merci de contacter :

Contact presse
Aliénor Miens / +33 6 64 32 81 75
alienor.miens@citigatedewerogerson.com  
Relation investisseurs
Charlotte de Laroche / +33 1 42 25 76 38
info@cegereal.com

A propos de Cegereal

Créé en 2006, Cegereal est un groupe d'immobilier commercial spécialisé dans les bureaux au sein du Grand Paris. La valeur globale du portefeuille a été estimée au 31 décembre 2017 à 1 257 millions d'euros (valeur de remplacement).
D'un point de vue environnemental, le patrimoine de la société bénéficie de la notation « Green Star » dans le benchmark international GRESB.
Cegereal est une SIIC cotée sur le Compartiment B d'Euronext Paris (ISIN : FR0010309096) depuis 2006. Sa capitalisation boursière est de 505 millions d'euros au 15 février 2018.
www.cegereal.com



ANNEXES

Compte de Résultat IFRS (consolidé)

en milliers d'euros, sauf données par actions    
  31/12/2017 31/12/2016
  12 mois 12 mois
     
 Revenus locatifs 51 259  47 196 
 Autres prestations 16 166  13 991 
 Charges liées aux immeubles (29 416)  (17 221) 
 Loyers nets 38 008  43 965 
     
 Vente d'immeuble    
 Charges administratives (4 765)  (3 663) 
 Dotations nettes aux provisions & amort (10)  (9) 
 Autres charges opérationnelles (707) 
 Autres produits opérationnels 175 
 Augmentation de la juste valeur des immeubles de placement 41 978  34 292 
 Diminution de la juste valeur des immeubles de placement (4 800)  (13 900) 
 Total des variations de juste valeur sur les immeubles de placement 37 178  20 392 
     
Résultat opérationnel   70 587   59 987
     
Produits financiers 597  53 
Charges financières (10 542)  (17 972) 
     
Résultat financier (9 945)  (17 919) 
     
Charge d'impôts 1 765  (802) 
     
RESULTAT NET   62 408   41 265
     
 Autres éléments du résultat global    
     
RESULTAT GLOBAL   62 408   41 265
Résultat net de base par action   4,67   3,09
Résultat net dilué par action   4,37   2,95


Bilan IFRS (consolidé)

en milliers d'euros    
  31/12/2017 31/12/2016
     
Actifs non courants    
     
Immobilisations corporelles 56  61 
Immeubles de placement 1 169 400  1 124 100 
Immobilisations financières
Prêts et créances à plus d'un an 21 591  22 949 
Instruments financiers non courants 31  184 
     
Total actifs non courants 1 191 078  1 147 294 
     
Actifs courants    
     
Créances clients 18 481  16 539 
Autres créances d'exploitation 10 200  12 709 
Autres créances
Charges constatées d'avance 347  354 
Total des créances 29 029  29 602 
     
Instruments financiers courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie 61 718  18 634 
Total trésorerie et équivalents de trésorerie 61 718  18 634 
     
Total actifs courants 90 747  48 236 
  TOTAL ACTIF   1 281 825    1 195 530 
     
Capitaux propres    
     
Capital 66 863  66 863 
Réserve légale 6 686  16 047 
Prime de fusion 70 914  98 996 
Report à nouveau 410 662  359 877 
Résultat de l'exercice 62 408  41 265 
     
Total capitaux propres 617 532  583 048 
     
Passifs non courants    
     
Emprunts part à plus d'un an 616 043  576 951 
Autres dettes financières à plus d'un an 5 929  4 605 
Dettes d'impôts sur les bénéfices à plus d'un an
Instruments Financiers 548  920 
     
Total passifs non courants 622 519  582 476 
     
Passifs courants    
     
Emprunts part à moins d'un an 2 979  2 224 
Autres dettes financières
Provisions pour risques et charges
Dettes fournisseurs 11 589  5 832 
Dettes d'impôts sur les bénéfices
Autres dettes d'exploitation 9 644  7 953 
Dettes diverses 31 
Produits constatés d'avance 17 561  13 966 
     
Total passifs courants 41 774  30 007 
Total passifs 664 293  612 483 
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS   1 281 825    1 195 530 


Cash Flow IFRS (consolidé)

en milliers d'euros    
  31/12/17 31/12/16
     
FLUX D'EXPLOITATION    
Résultat net de l'ensemble consolidé   62 408  41 265
     
Elimination des éléments liés à la valorisation des immeubles :    
Réévaluation à la juste valeur des immeubles de placement (37 178)  (20 392)
Annulation des dotations aux amortissement    
Indemnité perçue des locataires pour le remplacement des composants    
     
Autres éliminations des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie :    
Amortissement d'immobilisations corporelles (hors immeubles de placement)   9  9
Actions gratuites attribuées non acquises à la clôture   102
Juste valeur des instruments financiers (BSA, CAP et SWAP) (219) 895
Traitement des emprunts au coût amorti   1 752 2 949
Provisions pour risques et charges    
Impôts (1 765)   
Intérêts moratoires (165)   
     
  Marge brute d'autofinancement    24 841  24 828
     
Variation des autres éléments de BFR 14 380  376
Ajustement du BFR des effets des variations de périmètre   134
     
 Variation du besoin en fonds de roulement   14 380  511
     
 Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles   39 221  25 339
     
FLUX D'INVESTISSEMENT    
Acquisition d'immobilisations (8 126)  (161 717)
Augmentation nette des dettes sur immobilisations 493  621
     
 Flux de trésorerie nets utilisés par les activités d'investissement    (7 633) (161 096)
     
FLUX DE FINANCEMENT    
Augmentation de capital 0
Variation de la dette bancaire 37 875  181 000
Emission d'instruments financiers (BSA)   9
Frais de transaction sur refinancement (508)  (8 542)
Acquisition d'instruments de couverture   (168)
Augmentation nette des emprunts (part à moins d'un an) 729   
Diminution nette des emprunts (part à moins d'un an)   (523)
Augmentation nette des autres dettes financières (part non courante) 1 323  654
Diminution nette des autres dettes financières (part non courante) 0
Flux nets sur acquisitions et cessions d'actions propres 130  (43)
Distribution de dividendes (28 053)  (26 720)
     
 Flux de trésorerie utilisés par les activités de financement   11 496  145 668
     
 Variation de la trésorerie et équivalents de trésorerie   43 084  9 911
     
  Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période   18 634  8 723
     
 TRESORERIE ET EQUIVALENTS A LA CLOTURE DE LA PERIODE   61 718 18 634


Compte de Résultat - Normes françaises

En euros          
 

 
31/12/17 31/12/16
12 mois 12 mois
         
  Production vendue de services     85 544 70 000
CHIFFRE D'AFFAIRES NET   85 544    70 000
         
  Reprise sur amorts, dépréciations, provisions, transferts de charges 58 434 30 141
Total des produits d'exploitation         143 978    100 141
     
  Achats matières premières et autres approvisionnements 49 0
  Autres achats et charges externes 1 769 653 2 130 369
  Impôt, taxes et versements assimilés 41 960 2 611 034
  Salaires et traitements 871 904 792 428
  Charges sociales 367 612 334 152
  Dotations aux amortissements sur immobilisations 189 0
  Dotations d'exploitation aux provisions pour risques et charges 235 610 20 347
  Autres charges 175 512 194 550
Total charges d'exploitation        3 462 489    6 082 881
     
RESULTAT D'EXPLOITATION        (3 318 511)    (5 982 740)
     
  Produits financiers de participations 1 332 000 0
  Autres intérêts et produits assimilés 165 006 29 933
  Différences positives de change 432 0
Total des produits financiers        1 497 438    29 933
     
  Intérêts et charges assimilés 34 619 12 599
  Différences négatives de change     852 3
Total des charges financières        35 471   12 602
     
RESULTAT FINANCIER         1 461 967    17 331
     
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS       (1 856 544)    (5 965 409)
         
  Produits exceptionnels sur opérations en capital 19 982 83 162
Total produits exceptionnels        19 982   83 162
         
  Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 1 680 0
  Charges exceptionnelles sur opérations en capital 4 178 281
Total charges exceptionnelles       5 858   281
         
RESULTAT EXCEPTIONNEL        14 125   82 881
         
  Impôts sur les bénéfices     (1 765 185) 802 365
         
TOTAL DES PRODUITS         1 661 398    213 235
TOTAL DES CHARGES        1 738 632    6 898 129
         
BENEFICE OU PERTE        (77 234)    (6 684 893)


Bilan - Normes françaises

En euros        
 ACTIF Brut Amort./Dépr. 31/12/17 31/12/16
         
Capital souscrit non appelé   -      -   
Immobilisations incorporelles   -       
  Frais d'établissement   -      -   
  Frais de recherche et de développement   -      -   
  Concessions, brevets, droits similaires   -      -   
  Fonds commercial   -      -   
  Autres immobilisations incorporelles   -      -   
  Avances et acomptes/immo. Incorp.   -      -   
    -       
Immobilisations corporelles   -       
  Terrains   -      -   
  Constructions   -      -   
  Inst. Techn. mat. et out. industriels   -      -   
  Autres immobilisations corporelles   3 996    189    3 807   
  Immobilisations en cours   -      -   
  Avances et acomptes   -      -   
    -       
Immobilisations financières   -       
  Participations & créances rattachées   299 050 733      299 050 733    326 405 364 
  Autres titres immobilisés   -      -   
  Prêts   -      -   
  Autres   673 967      673 967    725 947 
         
ACTIF IMMOBILISÉ    299 728 696   189    299 728 507   327 131 311
         
Stocks et en cours        
  Matières premières et autres approv.   -      -   
  En cours de production de biens   -      -   
  En cours de production de services   -      -   
  Produits intermédiaires et finis   -      -   
  Marchandises   -      -   
         
Avances et acomptes sur commandes       -   
         
Créances        
  Clients comptes rattachés   -      -   
  Autres créances   2 103 079      2 103 079    3 046 532 
  Capital souscrit et appelé, non versé   -      -    - 
         
Valeurs mobilières de placement   -      -    - 
Disponibilités   998 862      998 862    3 748 046 
         
ACTIF CIRCULANT    3 101 941   -     3 101 941    6 794 577
         
Charges constatées d'avance   52 460      52 460    44 035 
Comptes de régularisation   -      -   
         
 TOTAL ACTIF    302 883 097   189   302 882 908    333 969 924



En euros        
 PASSIF     31/12/17 31/12/16
         
Capital        
  Capital social (dont versé : 66 862 500) 66 862 500 66 862 500
  Primes d'émission, de fusion, d'apport...     70 922 676 99 004 926
  Écarts de réévaluation     152 341 864 152 341 864
         
Réserves        
  Réserve légale     6 686 250 16 047 000
  Réserves statutaires ou contractuelles       -   -
  Réserves réglementées       -   -
  Autres réserves     2 711 437 10 670
Résultat        
  Report à nouveau       29 421 24 910
  Résultat de l'exercice (Bénéfice ou Perte)       (77 234)   (6 684 893)
  Acompte sur dividendes       - 0
         
Subventions d'investissement        
Provisions réglementées        
         
CAPITAUX PROPRES        299 476 914    327 606 977
         
Produit des émissions de titres participatifs       -   -
Avances conditionnées       -   -
         
AUTRES FONDS PROPRES       -    - 
         
Provisions pour risques        
Provisions pour charges     235 610 20 347
         
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES       235 610   20 347
         
Emprunts        
  Emprunts obligataires convertibles   -   -
  Autres emprunts obligataires   -   -
  Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit   -   -
  Emprunts et dettes financières divers 2 112 261 2 079 134
         
Fournisseurs et autres dettes        
  Avances et acomptes reçus sur commandes en cours   -   -
  Dettes fournisseurs et comptes rattachés 718 155 3 769 534
  Dettes fiscales et sociales 338 969 493 932
  Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 999  
  Autres dettes   -   -
  Produits constatés d'avance   -   -
         
DETTES       3 170 384     6 342 600
         
Comptes de régularisation       -   -
         
 TOTAL PASSIF       302 882 908    333 969 924
HUG#2169418